Отличия ордеров Sell/Buy Limit и Stop

Рыночные и отложенные ордера Buy и Sell.

Рыночный ордер представляет собой распоряжение брокеру на покупку/продажу финансового инструмента в текущий момент и по текущей цене.

Но текущая цена не всегда устраивает трейдера. Тогда ему необходимо дождаться той, которая будет соответствовать его целям. При этом необязательно сидеть у монитора — можно воспользоваться такой возможность платформы МетаТрейдер 4, как установка отложенных ордеров.

Отложенный ордер – это приказ брокеру на покупку/продажу финансового инструмента при достижении ценой определенного уровня в будущем по заданным условиям.

В торговом терминале MetaTrader 4 есть два основных вида отложенных ордеров — это ордера Stop и Limit :

Рис. 1. Виды ордеров на рынке Форекс.

Лимитные отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit предполагают покупку/продажу инструмента по более выгодной цене, по сравнению с текущей. Стоповые отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop предполагают покупку/продажу по худшей цене по сравнению с текущей:

Рис. 2. Принципы торговли стоповыми и лимитными ордерами.

Но не стоит пугаться словосочетания «худшая цена» — что это означает, рассмотрим ниже.

Лимитные отложенные ордера Buy/Sell Limit.

Стоповые отложенные ордера Buy/Sell Stop.

Ордера Stop выставляются по более худшей цене по сравнению с текущей. Но в этом есть целесообразность.

Заключение.

Что такое лимитный ордер?

Взаимодействие трейдера и брокера происходит с помощью заявок трейдера — ордеров.

Ордера могут быть:

  • немедленного исполнения или рыночные;
  • отложенные, которые исполняются если достигнуто определенное условие.

Преимущества лимитного ордера

Лимитный ордер удобный инструмент трейдера. Основные преимущества лимитного ордера такие:

Так же много информации о рынке и анализе в блоге школы — каждый день появляется новая статья. Каждому новому подписчику блога приходит подарок от Школы — 12 бесплатных уроков трейдинга на Московской бирже.

Следите за блогом и будьте всегда в курсе новых веяний в трейдинге.

Пассивный лимитный ордер

Лимитный ордер (limit order) – это заявка на покупку или продажу определённого количества актива по указанной цене или лучше. Пока мы рассматриваем обычные (пассивные) лимитные ордера.

Рис. 2. Цена исполнения ордеров различного типа относительно текущей цены

Для исполнения лимитного ордера необходимо наличие обратного рыночного ордера (см. ниже).

Лимитный ордер используется как для открытия позиции, так и для её закрытия с прибылью: ордер buy limit обеспечивает выход из короткой позиции (продажи), а ордер sell limit – выход из длинной позиции (покупки).

Рыночный ордер

Для исполнения рыночного ордера из всех имеющихся в стакане лимитных ордеров выбирается наилучший (ближайший к цене Last). Поэтому рыночный ордер на покупку исполняется по цене Ask, а рыночный ордер на продажу – по цене Bid.

Рыночные ордера используются как для открытия позиции, так и для её закрытия (с прибылью или убытком).

Проскальзывание

При исполнении рыночных ордеров часто наблюдается проскальзывание (slippage): фактическая цена исполнения ордера отличается от той цены, которая была на рынке в момент установки ордера.

Цены на бирже постоянно меняются, поэтому пока заявка трейдера идёт с торгового терминала до брокера, а от него – на биржу (если брокер не является “кухней”), значение цен Bid и Ask могут оказаться совершенно другими.

Более того, даже после прихода на биржу, заявка не может исполниться мгновенно. Она будет ждать своей очереди. Первыми в очереди окажутся заявки, пришедшие на биржу раньше. Среди тех, что пришли одновременно, выше приоритет у заявок большего размера.

Агрессивный лимитный ордер

Трейдеры использует агрессивные лимитники, когда хотят быстро войти в рынок и при этом получить цену не хуже указанной. В отличие от рыночных ордеров, проскальзывание при исполнении агрессивных лимитников может быть только в лучшую сторону.

На рынке FOREX агрессивные лимитные ордера не используются (торговый терминал блокирует ввод подобной заявки).

Стоп-лимитный ордер

Как правило, стоп-лимитные ордера применяются с целью фиксирования размера проскальзывания стоп-ордеров при входе в позицию на пробой заданного уровня (напомним, что обычный стоп-ордер исполняется с произвольным проскальзыванием).

В чем суть лимитных ордеров?

Лимитный ордер на покупку

Лимитный ордер на продажу

Стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на продажу

Для чего нужны лимитные и стоп-ордера?

Прежде всего, это крайне эффективный способ риск-менеджмента, благодаря которому трейдер может не проверять свои сделки каждый час.

Если на рынке произойдет что-то, что сильно изменит текущее положение актива, лимитный или стоп-ордер всегда будет более эффективен, чем любое действие, выполненное вручную.

Установка лимитных и стоп-ордеров при размещении рыночных ордеров и ордеров на вход

Лимитные и стоп-ордера можно установить сразу же при размещении рыночных и входных ордеров. Для этого следует воспользоваться опцией “Установить стоп/лимит”.

Что такое лимитный ордер?

Лимитные ордера характеризуются словом limit, которое используется в их названии.

В чем преимущество лимитных ордеров?

Приказ лимитного ордера (limit order) содержится на сервере компании, поэтому его исполнение произойдет, даже если ваш компьютер выключен.

Описание ордеров в торговом терминале

Market

Limit

Вид заявки для покупки или продажи по конкретной фиксированной цене или лучше. Лимитные ордера используются для следующих целей:

Stop Market

Stop-Limit

LOO

Ордер исполняется при открытии биржи по указанной цене или лучше. Данный тип ордера работает не на всех биржах и не во всех торговых терминалах.

MOO

MOC

Исполнение заявки трейдера по последней котировке перед закрытием торгов на бирже.

Лимитные ордера

Как установить отложенный лимитный ордер? Ордер бай лимит можно выставить только ниже текущей цены, селл лимит выставляется строго выше текущей цены.

Лимитный ордер. Как это работает

Лимитный ордер немного похож на стоп-ордер, но имеет другое назначение. Цель его — получить прибыль при продаже или покупке. Как работает лимитный ордер, чем он отличается от стоп ордера и почему выгодно работать с лимитным ордером — об это далее.

Виды лимитных ордеров

Лимитные ордера бывают таких видов:

  • лимитный ордер на продажу;
  • лимитный ордер на покупку;
  • лимитный ордер на открытие;
  • стоп-лимитный ордер.

Применяется лимитный ордер на продажу, когда цена идет вверх, но ожидается, ее отскок до текущего уровня или ниже. При выставлении ордера нужно указывать цену выше рыночной.

Лимитный ордер на покупку (buy limit) предназначен для покупки актива если его цена достигла нужного уровня или стала ниже. Цена такого ордера должна быть ниже рыночной.

Используется лимитный ордер на покупку если цена начинает снижаться, но ожидается, что она развернется в сторону роста в ближайшее время.

Стоп-лимитный ордер (stop limit order) — это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера. В такой заявке указываются две цены — стоп-цена и лимит.

И для уменьшения убытков от такого проскальзывания и применяют стоп-лимитный ордер. То есть, если цена достигла стопа, то позиция не закрывается с убытком, а выставляется новый ордер, лимитный, который позволит закрыться сделке только с выгодой для трейдера.

Ссылка на основную публикацию